ОФЗ 46012: разбор выпуска
ОФЗ-АД · SU46012RMFS9 · по итогам торгов 21.10.2026 · данные Московской биржи
Профиль выпуска
| Тип | ОФЗ-АД: номинал погашается частями |
| Ставка купона | 0,14% годовых, 1 раз в год |
| Погашение | 05.09.2029 (через 2,9 г.) |
| Ближайший купон | 08.09.2027 |
| Дата размещения | 14.02.2003 |
| Объём выпуска | 0,0 млрд ₽ по первоначальному номиналу |
| Номинал сейчас | 825,00 ₽ |
Все параметры, НКД и график купонов — в карточке облигации →
Динамика и положение среди выпусков
Доходность к погашению за год
Значение YIELDCLOSE по итогам каждого торгового дня.
Цена за год
Цена закрытия в процентах от номинала.
Положение на кривой доходности
Линия — кривая бескупонной доходности ОФЗ (MOEX), точки — выпуски отбора по дюрации и доходности.
Спред к кривой за год
Доходность выпуска минус доходность кривой на его дюрации, б.п.; пунктир — медиана за период.
Выпуски с близкой дюрацией
Ближайшие по дюрации выпуски отбора по итогам того же торгового дня.
| Выпуск | Цена, % | Доходность, % | Дюрация, лет | Спред, б.п. |
|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 46012 · АД | 92,33 | 7,35 | 2,35 | −785 |
| ОФЗ 26224 · ПД | 84,47 | 14,79 | 2,32 | −39 |
| ОФЗ 26237 · ПД | 85,02 | 14,81 | 2,22 | −31 |
| ОФЗ 26242 · ПД | 87,88 | 14,82 | 2,53 | −49 |
| ОФЗ 26228 · ПД | 81,20 | 15,32 | 3,06 | −32 |
Сценарии изменения доходности
Модельный расчёт при параллельном сдвиге доходности на указанную величину, остальные условия не меняются. С учётом выпуклости (потоки из графика выплат MOEX). Это расчёт по формуле, а не оценка будущей цены.
| Сдвиг доходности | Изменение цены | Цена, % номинала | Цена, ₽ | Изменение, ₽ |
|---|---|---|---|---|
| −3 п.п. | +6,90% | 98,70% | 814,29 ₽ | +52,56 ₽ |
| −2 п.п. | +4,53% | 96,51% | 796,21 ₽ | +34,48 ₽ |
| −1 п.п. | +2,23% | 94,39% | 778,69 ₽ | +16,96 ₽ |
| +1 п.п. | −2,15% | 90,34% | 745,33 ₽ | −16,40 ₽ |
| +2 п.п. | −4,23% | 88,42% | 729,48 ₽ | −32,25 ₽ |
| +3 п.п. | −6,24% | 86,57% | 714,19 ₽ | −47,54 ₽ |
Ближайшие выплаты
Купоны по графику выплат MOEX. Сумма купонов за ближайшие 12 месяцев — 1,16 ₽; к цене 761,73 ₽ (без НКД) это текущая доходность 0,15% годовых.
Ближайшие купоны, ₽ за бумагу
Суммы выплат по графику.
| Дата выплаты | Сумма за бумагу | Ставка годовых |
|---|---|---|
| 08.09.2027 | 1,16 ₽ | 0,14% |
| 06.09.2028 | 62,10 ₽ | 8,90% |
| 05.09.2029 | 13,02 ₽ | 2,27% |
График амортизации
Часть номинала погашается в указанные даты; после каждой выплаты номинал и размер купонов уменьшаются.
Погашения номинала, ₽ за бумагу
Ближайшие и последующие выплаты номинала.
| Дата | Доля номинала | Сумма за бумагу |
|---|---|---|
| 08.09.2027 | 12% | 125,00 ₽ |
| 06.09.2028 | 12% | 125,00 ₽ |
| 05.09.2029 | 58% | 575,00 ₽ |
Что показывают данные
Текущая цена 92,3 % номинала расположена в нижней части годового диапазона (92,3 %–199,2 %).
Относительно кривой ОФЗ спред составляет −785 б.п. — на 379 б.п. выше своей годовой медианы (−1 164 б.п.).
При купоне 0,1 % и доходности 7,3 % цена ниже номинала на 7,7 %: к погашению часть дохода обеспечивает сближение цены с номиналом.
Номинал гасится частями: ближайшая амортизация — 8 сентября 2027, 12,5 % номинала.
Срок до погашения составляет 2,9 года, а модифицированная дюрация — 2,2 года.
При сценарии роста доходности на 1 п.п. модельная цена снижается примерно на 2,2 % — с 761,73 ₽ до 745,33 ₽ за бумагу; при сценарии снижения на 1 п.п. она растёт примерно на 2,2 %.
Разница между эффектами снижения и роста доходности на 1 п.п. составляет 0,07 п.п. — это эффект выпуклости: при снижении доходности цена растёт сильнее, чем снижается при её росте на столько же.
Медианный дневной оборот — 0,0 млн ₽; по этому показателю выпуск на 50-м месте из 50.
Вопросы и ответы
Что такое дюрация ОФЗ-АД 46012?
Модифицированная дюрация выпуска — 2,2 года. Она показывает приближённую чувствительность цены к доходности: при изменении доходности на 1 п.п. цена меняется примерно на 2,2 %. Срок до погашения — 2,9 года.
Как изменится цена ОФЗ-АД 46012 при росте ставки на 1 п.п.?
При сценарии роста доходности на 1 п.п. модельная цена снижается примерно на 2,2 % (с 761,73 ₽ до 745,33 ₽ за бумагу). При сценарии снижения на 1 п.п. она растёт примерно на 2,2 %. Это расчёт по дюрации с поправкой на выпуклость, а не оценка будущего движения рынка.
Как погашается номинал ОФЗ-АД 46012?
Номинал гасится частями, а не одной выплатой в дату погашения. Ближайшая амортизация — 8 сентября 2027, 12,5 % номинала. По мере амортизации уменьшается база, на которую начисляется купон.
Какой купон и какая доходность у ОФЗ-АД 46012?
Купон — 0,1 % годовых от номинала; цена на последних торгах — 92,3 % номинала; доходность к погашению по этой цене — 7,3 %.
В каком диапазоне торговалась цена ОФЗ-АД 46012 за год?
За год цена двигалась в диапазоне от 92,3 % до 199,2 % номинала; на последних торгах — 92,3 %.
Как ОФЗ-АД 46012 расположена относительно кривой доходности ОФЗ?
Спред доходности выпуска к кривой ОФЗ на той же дюрации — −785 б.п., медиана за год — −1 164 б.п.
Следите за ОФЗ 46012 в своём портфеле
Bond AI бесплатно отслеживает цены, купоны и доходность ваших облигаций: купонный календарь, Telegram-уведомления о выплатах, импорт портфеля из Т-Банка.
Создать портфель бесплатноСтраница сформирована автоматически из данных Московской биржи на 21.10.2026 (итоги торгов). Материал носит аналитический и справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией; сценарные расчёты — модельные, прошлая динамика не определяет будущую. Bond AI не является брокером и не получает вознаграждения за упоминание выпусков.