ОФЗ 26228: разбор выпуска
ОФЗ-ПД · SU26228RMFS5 · по итогам торгов 21.10.2026 · данные Московской биржи
Профиль выпуска
| Тип | ОФЗ-ПД: постоянный купон |
| Ставка купона | 7,65% годовых, 2 раза в год (раз в полгода) |
| Погашение | 10.04.2030 (через 3,5 г.) |
| Ближайший купон | 14.04.2027 |
| Дата размещения | 24.04.2019 |
| Объём выпуска | 692,0 млрд ₽ по первоначальному номиналу |
| Номинал сейчас | 1 000,00 ₽ |
Все параметры, НКД и график купонов — в карточке облигации →
Динамика и положение среди выпусков
Доходность к погашению за год
Значение YIELDCLOSE по итогам каждого торгового дня.
Цена за год
Цена закрытия в процентах от номинала.
Положение на кривой доходности
Линия — кривая бескупонной доходности ОФЗ (MOEX), точки — выпуски отбора по дюрации и доходности.
Спред к кривой за год
Доходность выпуска минус доходность кривой на его дюрации, б.п.; пунктир — медиана за период.
Выпуски с близкой дюрацией
Ближайшие по дюрации выпуски отбора по итогам того же торгового дня.
| Выпуск | Цена, % | Доходность, % | Дюрация, лет | Спред, б.п. |
|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26228 | 81,20 | 15,32 | 3,06 | −32 |
| ОФЗ 26251 | 84,36 | 15,54 | 3,21 | −15 |
| ОФЗ 26242 | 87,88 | 14,82 | 2,53 | −49 |
| ОФЗ 46012 · АД | 92,33 | 7,35 | 2,35 | −785 |
| ОФЗ 26224 | 84,47 | 14,79 | 2,32 | −39 |
Сценарии изменения доходности
Модельный расчёт при параллельном сдвиге доходности на указанную величину, остальные условия не меняются. С учётом выпуклости (потоки из графика выплат MOEX). Это расчёт по формуле, а не оценка будущей цены.
| Сдвиг доходности | Изменение цены | Цена, % номинала | Цена, ₽ | Изменение, ₽ |
|---|---|---|---|---|
| −3 п.п. | +8,40% | 88,03% | 880,32 ₽ | +68,33 ₽ |
| −2 п.п. | +5,50% | 85,67% | 856,74 ₽ | +44,75 ₽ |
| −1 п.п. | +2,70% | 83,40% | 833,96 ₽ | +21,97 ₽ |
| +1 п.п. | −2,60% | 79,08% | 790,83 ₽ | −21,16 ₽ |
| +2 п.п. | −5,10% | 77,05% | 770,47 ₽ | −41,52 ₽ |
| +3 п.п. | −7,51% | 75,09% | 750,92 ₽ | −61,07 ₽ |
Ближайшие выплаты
Купоны по графику выплат MOEX. Сумма купонов за ближайшие 12 месяцев — 76,30 ₽; к цене 811,99 ₽ (без НКД) это текущая доходность 9,40% годовых.
Ближайшие купоны, ₽ за бумагу
Суммы выплат по графику.
| Дата выплаты | Сумма за бумагу | Ставка годовых |
|---|---|---|
| 14.04.2027 | 38,15 ₽ | 7,65% |
| 13.10.2027 | 38,15 ₽ | 7,65% |
| 12.04.2028 | 38,15 ₽ | 7,65% |
| 11.10.2028 | 38,15 ₽ | 7,65% |
| 11.04.2029 | 38,15 ₽ | 7,65% |
| 10.10.2029 | 38,15 ₽ | 7,65% |
Что показывают данные
Текущая цена 81,2 % номинала расположена между границами годового диапазона (77,3 %–84,2 %).
Спред к кривой ОФЗ (−32 б.п.) находится около своей годовой медианы (−28 б.п.).
Доходность к погашению (15,3 %) превышает купон (7,7 %), что соответствует дисконту 18,8 % к номиналу.
До погашения 3,5 года, модифицированная дюрация — 2,7 года: чувствительность цены к доходности определяется дюрацией, а не сроком.
Модельное изменение цены при сдвиге доходности на +100 б.п. — 2,6 % — с 811,99 ₽ до 790,83 ₽ за бумагу, на −100 б.п. — 2,7 %.
Из-за выпуклости цена при снижении доходности на 1 п.п. меняется сильнее, чем при её росте на столько же; разница — 0,10 п.п.
Среди разбираемых выпусков ОФЗ он занимает 25-е место из 50 при медианном обороте 118,8 млн ₽ в день.
Вопросы и ответы
Что такое дюрация ОФЗ-ПД 26228?
Модифицированная дюрация выпуска — 2,7 года. Она показывает приближённую чувствительность цены к доходности: при изменении доходности на 1 п.п. цена меняется примерно на 2,7 %. Срок до погашения — 3,5 года.
Как изменится цена ОФЗ-ПД 26228 при росте ставки на 1 п.п.?
При сценарии роста доходности на 1 п.п. модельная цена снижается примерно на 2,6 % (с 811,99 ₽ до 790,83 ₽ за бумагу). При сценарии снижения на 1 п.п. она растёт примерно на 2,7 %. Это расчёт по дюрации с поправкой на выпуклость, а не оценка будущего движения рынка.
Какой купон и какая доходность у ОФЗ-ПД 26228?
Купон — 7,7 % годовых от номинала; цена на последних торгах — 81,2 % номинала; доходность к погашению по этой цене — 15,3 %.
В каком диапазоне торговалась цена ОФЗ-ПД 26228 за год?
За год цена двигалась в диапазоне от 77,3 % до 84,2 % номинала; на последних торгах — 81,2 %.
Как ОФЗ-ПД 26228 расположена относительно кривой доходности ОФЗ?
Спред доходности выпуска к кривой ОФЗ на той же дюрации — −32 б.п., медиана за год — −28 б.п.
Насколько ликвидна ОФЗ-ПД 26228?
Медианный дневной оборот выпуска — 118,8 млн ₽; по этому показателю он на 25-м месте из 50 разбираемых выпусков.
Следите за ОФЗ 26228 в своём портфеле
Bond AI бесплатно отслеживает цены, купоны и доходность ваших облигаций: купонный календарь, Telegram-уведомления о выплатах, импорт портфеля из Т-Банка.
Создать портфель бесплатноСтраница сформирована автоматически из данных Московской биржи на 21.10.2026 (итоги торгов). Материал носит аналитический и справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией; сценарные расчёты — модельные, прошлая динамика не определяет будущую. Bond AI не является брокером и не получает вознаграждения за упоминание выпусков.